十张图带你了解保险巨头中国平安2017年报看点 “金融+科技”双驱动战略效果显著

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 2018年3月21日,全球第一保险品牌中国平安发布2017年年报。2017年中国平安集团又有那此看点?下肩上瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》对此进行了深入解读:

看点一:营收近9000亿元  保险业务增长越来太快了 了

根据中国平安发布的2017年报数据,近年来公司营业收入实现了持续、快速的增长。2017年营收规模达到了8908.82亿元,较2016年增长25.04%,较2013年的3626.31亿元增长了145.67%。

从中国平安的业务收入清况 来看,集团主要业务包括保险业务、银行业务、资产管理业务、金融科技与医疗科技四大板块。其中保险业务作为公司的占比最大的业务,增长强劲。2017公司寿险及健康险实现营收5213.7亿元,同比增长34.39%;财产保险实现营收60 9.09亿元,同比增长23.60 %。

在互联网金融以及金融科技的冲击下,传统银行业务受到了冲击。在集团积极转型下,2017年集团银行业务经营保持稳健发展。实现营收1057.86亿元,同比微降1.77%。

值得注意的是,经过公司近几年来,在金融科技和医疗科技方面的积极布局,公司金融科技与医疗科技业务板块随后 初具成果。2017年公司金融科技与医疗科技业务实现营收408.33亿元,占公司营收超过了5%。

图表1:2013-2017年平安集团营收收入规模及变化趋势(单位:亿元,%)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

图表2:2017年中国平安业务收入社会形态分布(单位:%)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点二:净利润增长强劲 派息大幅提升

2017年公司实现净利润999.78亿元,同比增长38.2%。实现归属公司股东净利润890.88亿元,同比增长42.8%。其中另一方业务的利润贡献为589.75亿元,同比增长44.4%,占比归属公司股东净利润66.2%;机构及一些业务净利润60 1.13亿元,同比增长39.6%,占比33.8%。

图表3:2015-2017年平安集团净利润及构成清况 (单位:亿元,%)

 

资料来源:前瞻产业研究院挂接

在公司良好的业绩表现下,公司不断提升分红水平。数据显示,公司最新股本总数为182.60 亿股,2017年全年公司每股股息1.60 元,较2016年的0.75元增长了60 %,派息大幅提升。

图表4:2013-2017年平安集团股息分红清况 (单位:元)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点三:另一方客户和互联网用户数增长越来太快了 了 互联网用户增长成重要驱动力

另一方客户:集团净利润的强劲增长,尤其是另一方业务净利润,来源于快速增长的客户规模。近来来,集团通过不断加强渠道管理,提升客户体验,另一方客户数量持续增长,截至2017年底,集团整体客户数1.66亿,较年初增长26.4%,新增客户数4660 万,同比增长20.5%,其富含1872万来自于集团互联网用户,在新增客户中占比40.4%。对互联网用户的经营,已成为平安客户数量稳健增长的重要驱动力。

另外,集团大力推动线下客户向互联网用户迁徙,通过互联网平台体验平安的多项产品及服务。截至2017年底,集团同时是互联网用户的客户1.36亿人,较年初增长37.6%,在整体客户中占比82.0%;同时是APP用户的客户1.27亿人,较年初增长78.0%,在整体客户中占比76.9%。

图表5:2016-2017年公司另一方客户规模及分布清况 (单位:万人,%)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

互联网用户:截至2017年底,集团互联网用户4.36亿,较年初增长26.0%,APP用户3.69亿,较年初增长58.3%,用户在各互联网平台之间的迁徙量达8123万人次,平均每个互联网用户使用平安2.22项线上服务,较年初增长14.4%。同时,用户的活跃度逐步提升,2017年月均活跃用户达7357万人,同比增长18.7%。全年累计高活跃用户占比24.2%,用户黏性持续增强。

同时,集团持续推动核心金融公司之间的客户迁徙,有利于客户价值的提升。2017年集团有4723万另一方客户同时持有多家子公司的合同,在整体客户中占比28.5%,客均合同数2.3一一一个,较年初提升5.0%;核心金融公司之间迁徙客户360 3万人次。

图表6:2016-2017年公司互联网用户规模及分布清况 (单位:万人,%)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点四:核心技术领先 集团形成“金融+科技”双驱动战略

在金融与科技联系日益紧密的大背景下,公司以人工智能、区块链、云、大数据和安全五大核心技术为基础,确立了“金融+科技”双驱动战略,深度1聚焦金融科技与医疗科技两大领域。对内提升下行带宽 、降低成本、改善体验、强化风险,搭建生态圈与平台,不断提升传统金融业务的竞争力,对外通过输出创新科技与服务,有利于科技成果转化为价值,致力成为世界领先的金融科技公司。

为加快公司“金融+科技”的战略布局,近年来,公司逐渐加大科技研发投入,并取得丰硕的科技成果。截至2017年12月31日,平安专利申请数累计达60 60 项,较年初增长262.0%,富含了人工智能、区块链、云、大数据和安全等多个技术领域。

图表7:平安集团领先技术及成果应用清况 介绍

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点五:公司巨型分拆明朗化 四大独角兽将独立上市

2017年3月,科技部火炬中心发布了《2017中国独角兽企业发展报告》,上榜企业共164家。其中平安集团旗下的四家金融(医疗)科技子公司——陆金所控股、平安好医生、金融壹账通和平安医保科技完全上榜。而随着四家子公司估值上市,融资加快,平安集团的巨型分拆进一步明朗化。资料显示,目前平安好医生、金融壹账通和平安医保科技均已完成了上市前融资,其中平安好医生随后 选则5月4日登陆港股,全球发售1.6亿股;陆金所也将于下四天提交上市申请。

图表8:截至目前平安集团孵化的四大独角兽公司经营及上市进展清况

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点六:探索“金融+生态”, 成功构建五大生态圈

在传统金融业转型,科技引领金融的背景下,公司在选则了“金融+科技”双驱动战略,并对 “金融+生态”模式进行了积极探索。目前公司随后 形成了金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧型城市五大生态圈。

其中,金融服务生态圈方面,公司通过“开放平台+开放市场”完成资产与资金的链接,成功落地了陆金所控股、金融壹账通等多个金融创新平台。

医疗健康生态圈方面,公司子公司医保科技与平安好医生通过流量端和支付端进行切入,构建了完善的“患者-提供商-支付方”的综合模式。

汽车服务生态圈方面,平安通过汽车之家、平安银行、平安产险,覆盖几瓶C端车相关金融客户及互联网用户;通过汽车经销商平台、新车二网平台、二手车交易平台以及汽车零部件平台广泛覆盖B端服务提供商。目前随后 构建了“买车-用车-养车-卖车”的全流程交易及金融服务平台。

房产服务生态圈方面:平安好房通过提供“一网三云”(好房网、经纪云、智慧型城市云、智慧型房产云)除理方案,切入地产营销、地产管理和地产金融三大市场;通过与包括开发商、租赁企业、经纪公司和政府机构在内的相互相互合作伙伴进行深度1系统对接,构建基于房源、消费者、经纪人和内容等四大领域的数据资产平台,提供覆盖全产业链的赋能体系,打造业内领先的服务全房生态的业务模式。

智慧型城市生态圈方面:平安在政务、财政、安防、医疗、教育、房产、环保、生活四个关键领域布局“智慧型城市云”。在智慧型医疗领域,平安医保科技服务全国超过60 个城市,为数亿人口的政府医保,提供控费、账户管理等各类服务,大大降低了医疗成本支出,提升市民的医保服务质量。在公共健康领域,平安为深圳、重庆等多个城市建立疾病防控、预测及预防体系,利用平安全球先进的医疗健康大数据,建立了传染病、多发病、慢性病预测和防范管控模型。在智慧型财政领域,平安与南宁、广东、深圳、长沙等多个省市相互相互合作探索现代财政云,打造智能化的地方政府公共资产负债管理平台,更好地提升城市资产负债管理水平和下行带宽 。

图表9:平安集团五大生态圈内容

资料来源:前瞻产业研究院挂接

看点七:平安集团内含价值惊人 2017年达8252亿元

内含价值是指保险业独有的概念,指在那末考虑公司未来新业务销售能力的清况 下现有公司的价值,可视为保险公司进行清算转让时的价值。内含价值由有效业务的价值和调整后净价值两次责构成,不能直接反映寿险公司当前的经营成果。

2017年平安集团依托产品、科技两大核心竞争力,推动了内含价值持续、健康、稳定增长。2017年集团内含价值8251.73亿元,同比增长29.4%;内含价值营运回报率为26.7%,较2016年上升5.7个百分点。

公司核心的寿险及健康险业务内含价值达4963.81亿元,同比增长37.8%;寿险及健康险业务内含价值营运回报率为35.5%,较2017年上升8.四个百分点。

图表10:2016-2017平安集团内含价值及营运回报率清况 (单位:亿元,%)

资料来源:前瞻产业研究院挂接

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